并購(gòu)重組
2025-08-02 13:57:49
講師：俞奔 瀏覽次數(shù)：73
課程描述INTRODUCTION
· 董事長(zhǎng)· 總經(jīng)理· 總裁· 財(cái)務(wù)總監(jiān)
培訓(xùn)講師：俞奔
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
并購(gòu)重組
一、 課程大綱
本課程系統(tǒng)解析并購(gòu)重組全流程：基礎(chǔ)模塊涵蓋并購(gòu)戰(zhàn)略、法規(guī)環(huán)境及反收購(gòu)策略；核心模塊重點(diǎn)演練并購(gòu)全流程（目標(biāo)篩選、估值建模、交易談判、整合評(píng)估）；進(jìn)階模塊深入交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（支付/稅務(wù)/融資策略）與杠桿收購(gòu)建模；專題模塊剖析重組策略（合資/剝離/破產(chǎn)/跨境）。通過(guò)案例教學(xué)培養(yǎng)實(shí)戰(zhàn)能力，助力學(xué)員掌握從交易設(shè)計(jì)到整合落地的關(guān)鍵技能。
二、 教學(xué)內(nèi)容
1. 并購(gòu)背景和戰(zhàn)略
l 并購(gòu)市場(chǎng)環(huán)境
l 并購(gòu)重組法規(guī)
l 并購(gòu)策略、反收購(gòu)和公司治理
2. 并購(gòu)流程
l 制定商業(yè)計(jì)劃
l 并購(gòu)計(jì)劃
l 搜尋流程
l 篩選流程
l 初步接觸
l 談判
l 整合計(jì)劃
l 交易
l 收購(gòu)整合
l 評(píng)估
3. 并購(gòu)估值和建模
l 現(xiàn)金流估值
l 資產(chǎn)和實(shí)物估值
l 財(cái)務(wù)建模
l 企業(yè)估值
4. 交易結(jié)構(gòu)和融資策略
l 支付結(jié)構(gòu)
l 稅務(wù)結(jié)構(gòu)
l 融資結(jié)構(gòu)
l 杠桿收購(gòu)估值和建模
5. 重組策略
l 合資合伙重組策略
l 剝離分拆重組策略
l 破產(chǎn)重組清算策略
l 跨進(jìn)并購(gòu)策略
三、 個(gè)人作業(yè)
1. 戰(zhàn)略分析題
假設(shè)某科技公司擬橫向并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，請(qǐng)結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)分析其戰(zhàn)略動(dòng)因（至少3點(diǎn)），并列舉可能面臨的法規(guī)限制。
2. 估值建模題
給定目標(biāo)企業(yè)3年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算其自由現(xiàn)金流（FCFF），并使用兩階段DCF模型估算企業(yè)價(jià)值（需說(shuō)明關(guān)鍵參數(shù)假設(shè)）。
3. 交易設(shè)計(jì)題
為規(guī)避跨境并購(gòu)中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一套"現(xiàn)金+股票"的混合支付方案，并分析其對(duì)買賣雙方股東權(quán)益稀釋的影響。
四、 團(tuán)隊(duì)作業(yè)
并購(gòu)整合沙盤推演
4-5人小組模擬買方管理層：
① 針對(duì)標(biāo)的公司（提供案例背景）制定百日整合計(jì)劃，重點(diǎn)解決文化沖突與技術(shù)系統(tǒng)兼容問(wèn)題；
② 設(shè)計(jì)核心人才保留方案與客戶資源整合路徑；
③ 建立量化評(píng)估指標(biāo)追蹤協(xié)同效應(yīng)達(dá)成。
成果要求：提交整合路線圖（含時(shí)間軸）及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣。
轉(zhuǎn)載：http://www.hislan.cn/gkk_detail/324445.html
