財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要關(guān)注的數(shù)據(jù)包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力等方面的指標(biāo)。
一、償債能力分析指標(biāo)：
1. 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債：
- 營(yíng)運(yùn)資本，公式為流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債時(shí)，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況相對(duì)穩(wěn)定。
- 流動(dòng)比率，公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，此比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。
- 速動(dòng)比率，它考慮了速動(dòng)資產(chǎn)（如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等）與流動(dòng)負(fù)債的比例，通常認(rèn)為1時(shí)比較合適。
- 現(xiàn)金比率，（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）除以流動(dòng)負(fù)債，此比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)。
2. 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)：
- 資產(chǎn)負(fù)債率，公式為負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，此比率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。
- 產(chǎn)權(quán)比率，公式為負(fù)債總額除以股東權(quán)益，此比率越低，企業(yè)債權(quán)人的權(quán)益保障度越高。
二、營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)：
- 存貨周轉(zhuǎn)率，公式為營(yíng)業(yè)成本除以平均存貨余額，此比率越高，存貨占用水平越低。
還有利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中的各項(xiàng)指標(biāo)，如營(yíng)收、利潤(rùn)、成本費(fèi)用等也是需要關(guān)注的重點(diǎn)。
三、具體分析時(shí)還需關(guān)注現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等指標(biāo)，這些能夠反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻秱鶆?wù)的能力。
問(wèn)題二：財(cái)務(wù)分析報(bào)告中應(yīng)包含哪些財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)？
中國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中應(yīng)包括以下內(nèi)容：
一、償債能力狀況分析：
除了之前提到的指標(biāo)外，還應(yīng)包括到期債務(wù)本息償付比例等。
二、營(yíng)運(yùn)能力分析：
應(yīng)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，這些指標(biāo)能夠反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率。
三、盈利能力指標(biāo)：
包括資本金利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利稅率（營(yíng)業(yè)收入利稅率）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等，這些指標(biāo)能夠反映企業(yè)的盈利水平。
四、其他財(cái)務(wù)指標(biāo)：
如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，能夠進(jìn)一步反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益。還有股東權(quán)益比例、權(quán)益乘數(shù)、有形凈值債務(wù)率等也是需要關(guān)注的。
問(wèn)題三：股票財(cái)務(wù)分析主要看哪個(gè)指標(biāo)？
股票財(cái)務(wù)分析主要關(guān)注的指標(biāo)包括：
1. 盈利能力指標(biāo)：如凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、毛利率等，這些能夠反映企業(yè)的盈利能力和水平。
2. 成長(zhǎng)能力指標(biāo)：如營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率、資本積累率等，這些能夠預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿Α?/p>
3. 估值指標(biāo)：如市盈率、市凈率等，這些能夠幫助投資者判斷股票的合理估值。
一、財(cái)務(wù)指標(biāo)詳解：掌握企業(yè)的健康程度與賺錢(qián)能力
在評(píng)估企業(yè)的健康狀況與盈利能力時(shí)，我們首先要關(guān)注幾個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。利潤(rùn)總額能直接反映企業(yè)的賺錢(qián)能力，對(duì)于投資者而言，選擇年利潤(rùn)總額穩(wěn)定且較高的企業(yè)更有保障。每股凈資產(chǎn)反映了企業(yè)的凈資產(chǎn)狀況，但真正能帶來(lái)效益的凈資產(chǎn)才是我們關(guān)注的重點(diǎn)。凈資產(chǎn)收益率則是衡量企業(yè)盈利能力的一個(gè)重要指標(biāo)，高于一定水平的企業(yè)才能引起我們的興趣。
二、毛利率要求：尋找穩(wěn)定且上升的產(chǎn)品利潤(rùn)趨勢(shì)
產(chǎn)品毛利率是企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)權(quán)的反映，選擇毛利率高、穩(wěn)定且上升趨勢(shì)的企業(yè)，能讓我們更穩(wěn)妥地預(yù)測(cè)未來(lái)的收益。應(yīng)收賬款的狀況也是我們關(guān)注的重點(diǎn)，避免過(guò)多的應(yīng)收賬款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而預(yù)收款的多寡則顯示了產(chǎn)品的市場(chǎng)受歡迎程度，預(yù)收款越多，說(shuō)明產(chǎn)品越供不應(yīng)求。
三、財(cái)務(wù)分析入門(mén)：從哪些方面入手？
財(cái)務(wù)分析旨在揭示企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況，挖掘會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)含義，為投資者和債權(quán)人提供決策依據(jù)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的不完善性以及管理者對(duì)會(huì)計(jì)方法的自由選擇，財(cái)務(wù)報(bào)告難免存在不恰當(dāng)之處。財(cái)務(wù)分析需要運(yùn)用多種方法，包括比較分析、趨勢(shì)分析、因素分析和比率分析等。其中，比率分析是最常用的方法，可以消除規(guī)模影響，比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)分析的主要方面包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力。
四、年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)
在進(jìn)行年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，我們需要關(guān)注多個(gè)方面。除了基本的財(cái)務(wù)比率，還需要對(duì)收入成本進(jìn)行深入分析，以估計(jì)未來(lái)的營(yíng)業(yè)情況。新增資產(chǎn)的分析有助于把握公司未來(lái)的生產(chǎn)能力。往來(lái)款項(xiàng)的分析則能揭示企業(yè)賬款的付出和回收情況。
五、財(cái)務(wù)分析涵蓋的要點(diǎn)
財(cái)務(wù)分析包括多個(gè)項(xiàng)目，如盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展能力等。還有財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、共同比分析、資產(chǎn)分析、資本分析、成本分析和*分析等。這些分析可以幫助我們?nèi)嬖u(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
六、如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析？
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)的過(guò)程。對(duì)于股市投資者來(lái)說(shuō)，報(bào)表分析是基本分析的一部分，基于過(guò)去預(yù)測(cè)未來(lái)，以做出正確的投資決策。分析方面主要包括企業(yè)的償債能力、資金營(yíng)運(yùn)能力、企業(yè)獲利能力和發(fā)展能力等。常用的標(biāo)準(zhǔn)比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益比率等，最綜合的是凈資產(chǎn)收益率。股東們關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)不同，但總體而言，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)為我們提供了企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的全面視角。
七、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析員的工作內(nèi)容
### 關(guān)于財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容概覽
財(cái)務(wù)分析內(nèi)容主要圍繞信息使用者的不同需求展開(kāi)，包括外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容以及專(zhuān)題分析內(nèi)容。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析是基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料，運(yùn)用專(zhuān)門(mén)的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及狀況進(jìn)行深入探究的財(cái)務(wù)活動(dòng)。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理不可或缺的部分，主要內(nèi)容涵蓋以下幾個(gè)層面：
1. 財(cái)務(wù)狀況分析：這是對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作成果的反映。通過(guò)分析企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，我們可以了解企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定程度。重點(diǎn)是對(duì)資金使用效率和資產(chǎn)使用效率的分析，常用指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。
2. 獲利能力分析：這是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的直接目的與動(dòng)力源泉。分析企業(yè)在銷(xiāo)售收入中獲取利潤(rùn)的能力，可以反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。常用的指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率等。
3. 償債能力分析：分為長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力。長(zhǎng)期償債能力關(guān)乎企業(yè)能否及時(shí)償付一年或超過(guò)一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的到期債務(wù)；短期償債能力則關(guān)注企業(yè)支付一年或營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力。常用的指標(biāo)包括現(xiàn)金比率、營(yíng)運(yùn)資金、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等。
4. 現(xiàn)金流量分析：通過(guò)現(xiàn)金流量比率分析，對(duì)企業(yè)的償債能力、獲利能力以及財(cái)務(wù)需求能力進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。常用的指標(biāo)有銷(xiāo)售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率等。
5. 投資報(bào)酬分析：分析企業(yè)投入資本后所獲得的回報(bào)。常用指標(biāo)包括資本金報(bào)酬率和股東權(quán)益報(bào)酬率等。
6. 增長(zhǎng)能力分析：關(guān)注企業(yè)通過(guò)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷擴(kuò)大和積累的發(fā)展?jié)撃堋?duì)于投資者而言，這是選購(gòu)股票進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)的關(guān)鍵考量。常用指標(biāo)包括利潤(rùn)增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率等。
### 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要點(diǎn)解讀
財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要以財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，采用科學(xué)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，通過(guò)比較企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及其業(yè)績(jī)做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。對(duì)于不同的信息使用者，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的也不相同。
在解讀財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)著重關(guān)注以下幾個(gè)方面：
1. 應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系：若同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，可能存在操縱利潤(rùn)的情況。
2. 應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系：若對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長(zhǎng)期投資增加，且增減金額接近，則可能存在利潤(rùn)操縱的跡象。
3. 待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額：若數(shù)額較大，可能存在拖延費(fèi)用列入損益表的問(wèn)題。
4. 借款、其他應(yīng)收款與財(cái)務(wù)費(fèi)用的比較：若公司對(duì)關(guān)聯(lián)單位有大量的其他應(yīng)付款且財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，可能存在利用關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。
### 重點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析——償債能力指標(biāo)
企業(yè)的償債能力是反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。針對(duì)償債能力指標(biāo)的分析，主要關(guān)注以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比率反映了企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力；資產(chǎn)負(fù)債率則反映了企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度。這兩個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用分析方法都是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的重要內(nèi)容。針對(duì)具體實(shí)例的分析可以更深入地了解企業(yè)的償債能力和債權(quán)質(zhì)量。例如，若企業(yè)面臨母公司破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其債權(quán)質(zhì)量以及未來(lái)的影響就需要進(jìn)行深入評(píng)估。在企業(yè)價(jià)值管理中，除了有形資產(chǎn)如現(xiàn)金、銀行存款等外，無(wú)形資產(chǎn)如商標(biāo)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)專(zhuān)利等也是提升企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵財(cái)務(wù)管理指標(biāo)。億信華辰數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)管理平臺(tái)就可以滿(mǎn)足企業(yè)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)管理的全生命周期管理需求，包括標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)劃、制定、發(fā)布、落地實(shí)施、評(píng)估以及更新維護(hù)等多個(gè)環(huán)節(jié)。
一、標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施落地
在實(shí)施數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，首先需要明確哪些數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)需要落地以及哪些業(yè)務(wù)系統(tǒng)需要配合實(shí)施。將確定的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)（無(wú)論是新建還是現(xiàn)有系統(tǒng)）進(jìn)行匹配和對(duì)應(yīng)。通過(guò)定期進(jìn)行數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)落地的評(píng)估，形成數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估報(bào)告。對(duì)于未能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的元數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行通報(bào)并立即進(jìn)行改造。還需要定期對(duì)元數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的覆蓋率進(jìn)行檢測(cè)和分析，形成元數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)覆蓋率分析報(bào)告。這樣，可以全面評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)落地的效果，逐步提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，確保所有數(shù)據(jù)都能符合既定的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。
二、標(biāo)準(zhǔn)的維護(hù)管理
數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)并不是一成不變的，它會(huì)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和變化，以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的效果，不斷進(jìn)行更新和完善。數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)管理部門(mén)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)正式的評(píng)審流程，及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)的更新、優(yōu)化和發(fā)布，以確保數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)始終保持、最優(yōu)的狀態(tài)。對(duì)于歷史版本的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)也需要進(jìn)行管理，使得各個(gè)版本的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)都有跡可循，便于后續(xù)的查閱和參考。
通過(guò)這樣的標(biāo)準(zhǔn)和維護(hù)措施，我們可以不斷提升數(shù)據(jù)的質(zhì)量和一致性，為企業(yè)的決策提供更加準(zhǔn)確、可靠的數(shù)據(jù)支持。
轉(zhuǎn)載：http://www.hislan.cn/zixun_detail/175804.html